很多投资者并不明白为什么要组合投资，并且总会重仓操作某一个品种，这是这种错误的投资之道。从长远投资来看任何品种的波动率都具有一定的周期规律，即一段时间容易赚钱，一段时间盈利极小或亏损。这种规律是自然的，是商品波动的自然属性而造成的。但是如果我们将多个不同的品种按照一定比例有机的组合起来同时交易，则这些品种间的盈亏周期将形成一种互补，从而各品种盈亏形成一种对冲，这样使得投资账户中的资产实现平稳且稳定的增涨。

    投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。

    在发达的证券市场中，马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的，并且被广泛应用于组合选择和资产配置。但是，我国的证券理论界和实务界对于该理论是否适合于我国股票市场一直存有较大争议。

　　从狭义的角度来说，投资组合是规定了投资比例的一揽子有价证券，当然，单只证券也可以当作特殊的投资组合。

     基于风险分散的原理，需要将资金分散投资到不同的投资项目上；在具体的投资项目上，还需要就该项资产做多样化的分配，使投资比重恰到好处。切记，任何最佳的投资组合，都必须做到分散风险。如果你是投资新手，手中只有几千元钱，这个原则或许一时还无法适用；但随着年龄增长，你的收入越来越多时，将手中的资金分散到不同领域绝对是明智之举。

    在面对不可预知的金融投资风险时，建立组合投资计划具有非常重要的意义。组合投资不仅不会损害你的收益。相反，它通过减少“可分散风险”间接的提高了预期收益，而且如果你建立起长期的组合投资计划，你就能把握住资本市场突然出现的黄金投资时机，而赢得最终的胜利。

    实践中，西部汇市对推出的数款组合投资策略与单一品种程序化交易比较得出的结果是，从短期的收益来看各自可能并不能有效的分出胜负，但从长期的收益稳定性来看组合投资明显占具优势，明显资产回撤率要小得多，且长期保持着稳定资产增涨。